La agencia Fitch ha rebajado hoy dos escalones la calificación de la deuda a largo plazo del Banco Santander y ha recortado en un peldaño la solvencia de BBVA, CaixaBank y Bankia, semanas después de degradar la nota de España.
En un comunicado, Fitch informa de que a partir de ahora, el Banco Santander pasa de estar calificado con un "sobresaliente bajo" (AA-) a un "notable" (A), al igual que BBVA, que pierde su "notable alto" (A+) al bajar un escalón.
A continuación, figuran CaixaBank y La Caixa, ambas con un "notable bajo" (A-) y Bankia, que con un aprobado alto (BBB+) es la única entidad con perspectiva estable, pues para el resto sigue siendo negativa.
En un informe específico sobre el Santander, Fitch deja a la filial británica, Santander UK, con mejor nota que al grupo: un "notable alto" (A+) frente al "notable" (A) que pasa a tener la matriz, Banesto o Santander Consumer Finance.
Un escalón por debajo, con un "notable bajo" (A-), se queda su filial polaca, Bank Zachodni WBK.
Fitch degrada la nota del Santander y la de BBVA hasta igualarlas con la de España, cuya deuda recortó en dos escalones el pasado 27 de enero, y al mismo tiempo rebaja la solvencia de CaixaBank -también La Caixa- y Bankia.
La agencia argumenta una "estrecha relación" entre los bancos y el riesgo soberano, por eso ni siquiera los dos grandes (Santander y BBVA), con mayor presencia fuera que dentro del país, tienen mejor nota que España.
Su idea es que poseen grandes carteras de deuda española, mientras que su rentabilidad y la calidad de sus activos están estrechamente vinculados a la marcha de la economía. Fitch piensa que este año el PIB español no crecerá y en 2013 lo hará un 1 %, con un paro próximo al 23 %.
En cualquier caso, la agencia explica que las franquicias del Santander en Brasil, México o Chile sirven para compensar las cuentas de España y asegura que es, al igual que BBVA, uno de los que está en mejores condiciones para cumplir con los "estrictos" requisitos del Gobierno.
Respecto a BBVA, también aplaude su diversificación y reconoce que tanto sus filiales en América Latina como en Estados Unidos le ayudan a "mitigar" el efecto negativo de España, aunque subraya que siguen teniendo una nota más baja que la del propio grupo.
Por ejemplo, frente al "notable" (A) del grupo, su filial en México, BBVA Bancomer, posee un "notable bajo" (A-) y su franquicia en Estados Unidos, BBVA Compass, un "aprobado alto" (BBB+).
En cuanto a CaixaBank, Fitch señala que su extensa red le da ingresos recurrentes, pero su actividad se centra en España, lo que terminará afectando a su rentabilidad.
CaixaBank tiene cerca de 1.800 millones en provisiones genéricas, que Fitch cree le ayudarán a cumplir los requisitos del Gobierno, aunque el perfil de riesgo de La Caixa puede empeorar.
La Caixa afronta vencimientos de deuda por 2.500 millones en 2012, por lo que Fitch espera que adopte medidas adicionales de refinanciación. Mientras tanto, mantiene su amenaza de poder recortar nuevamente la calificación.
Por último, sobre Bankia, la agencia vuelve a usar el argumento de la debilidad de la economía del país y considera que el grupo es "altamente dependiente" de la financiación mayorista, se enfrenta a importantes necesidades de refinanciación en el medio plazo, y su acceso a los mercados de capitales sigue estando difícil.
A diferencia del resto, la perspectiva sobre Bankia es estable y no negativa, porque Fitch cree que recibiría apoyo del Estado si fuera necesario. Por eso sólo recortaría su nota si hace lo mismo con la de España.
Nueva rebaja de S&P
La agencia de calificación crediticia Standard & Poor's ha rebajado la calificación crediticia a 15 entidades financieras españolas, entre ellas Banco Santander y BBVA, como consecuencia de la rebaja del rating de España el pasado 13 de enero en dos escalones, desde 'AA-' a 'A', según informó la agencia en un comunicado.
Al mismo tiempo, S&P ha rebajado la nota al sistema financiero español desde el grupo '4' al grupo '5' dentro de su escala del uno al diez que mide la fortaleza del sector financiero en función del riesgo país, 'Bicra' por sus siglas en inglés (Banking Industry Country Risk Assessment).
S&P ha dado a conocer esta decisión el mismo día que otra agencia de calificación, Fitch, ha rebajado el rating a largo plazo de Banco Santander, BBVA, Bankia, CaixaBank y La Caixa, también como consecuencia del recorte de la nota de España.
En concreto, Fitch Ratings ha rebajado en dos escalones la nota de Banco Santander (de 'AA-' a 'A') y en uno las de BBVA (de 'A+' a 'A'), Bankia (de 'A-' a 'BBB+') y CaixaBank y 'La Caixa' (de 'A' a 'A-').
Con su decisión, S&P da por finalizada la revisión de los ratings de 13 entidades financieras, en la que las situó el pasado 8 de diciembre, y asigna perspectiva 'negativa' a 11 de ellas y 'estable' a las otras dos, CaixaBank y La Caixa.
Asimismo, mantiene en vigilancia para una posible rebaja los ratings de Banco Sabadell y Banco Popular, a la espera de su integración con CAM y Banco Pastor, respectivamente.
En concreto, la agencia ha recortado desde 'AA-' a 'A+' el rating de Banco Santander y de 'A+' a 'A' la calificación de BBVA. En el caso de Caixabank ha recortado su nota en escalón, desde 'A' a 'BBB+', y en el de 'La Caixa' en dos, desde 'BBB+' a 'BBB-'.
Asimismo, también ha rebajado desde 'BBB+' a 'BBB' la calificación de Bankinter y de Ibercaja y desde 'BBB' a 'BBB-' la nota de Banco Sabadell y Banca Cívica. En el caso de Banco Popular y Bankia, ha recortado su rating en dos escalones, desde 'BBB+' a 'BBB-', mientras que el rating de Banco Financiero y de Ahorros pasa de 'BB+' a 'BB-'.
Por otro lado, ha rebajado en un escalón la nota de BBK y de Kutxa, desde 'BBB+' a 'BBB', y ha informado de que deja de calificar a ambas entidades. Así, ha asignado a Kutxbank, la entidad resultado de la fusión de BBK, Kutxa y Caja Vital, una calificación 'BBB', con perspectiva 'negativa'.
Por otro lado, la agencia de calificación crediticia informa también de que ha cambiado de 'estable' a 'negativa' la perspectiva de Barclays Bank, que cuenta con una nota 'A'.
