El gigante inmobiliario británico Hammerson ha llegado a un acuerdo para comprar Intu, promotora de Puerto Mediterráneo de Paterna. La operación se ha cerrado en 3.850 millones de euros y se materializará mediante una oferta pública de adquisición (OPA) de acciones de Hammerson sobre Intu. Por cada acción de Intu, sus titulares recibirán 0,475 acciones de nueva emisión de Hammerson.
La operación tendrá un efecto importante en el mercado español al cambiar de propietario tres de los principales centros comerciales de España. Al margen de Puerto Mediterráneo, Intu es el dueño de Puerto Venecia (Zaragoza), Parque Principado (Oviedo) y el 50 % de Xanadú (Madrid). Hammerson participa en Value Retail y Via Outlets, que operan centros de tiendas como Las Rozas Village (Madrid), La Roca (Barcelona), Mallorca Fashion y Sevilla Fashion.
La nueva compañía tiene intención de seguir con los proyectos de Intu en España (entre los que se encuentra el macrocentro de Paterna) al sostener que el grupo resultante de la fusión «estará en mejor posición» para ejecutar las inversiones. Tras la integración, el grupo prevé vender alguno de sus centros comerciales en el Reino Unido por unos 2.270 millones de euros, lo que le dará «flexibilidad financiera para invertir en oportunidades de mayor rentabilidad en España, Irlanda y en tiendas outlets».
Los otros dos proyectos de Intu en España son Intu Costa del Sol, con una inversión de 600 millones y con una superficie prevista de 175.000 metros cuadrado, y Port Mayurca (Palma) que al igual que Xanadú tendrá pistas de esquí.
El nuevo grupo tendrá una cartera europea de centros comerciales valorada en 23.770 millones de euros. La compañía se llamará Hammerson y continuará utilizando la marca comercial Intu para la división de centros comerciales.
La oferta presentada por Hammerson contempla un precio de 253,9 peniques por acción de Intu, lo que supone una prima del 27,6 % en comparación con el precio de 199 peniques que registraron los títulos de Intu al cierre de la sesión del 5 de diciembre, la última antes de anunciarse el acuerdo.
Líder europeo
Los consejos de administración de las dos compañías señalaron por medio de un comunicado conjunto que la operación responde a una estrategia lógica ya que unirán sus carteras inmobiliarias de centros comerciales y de ocio y su experiencia para crear «un líder» europeo en el sector con un «fuerte perfil de ingresos y unas mayores perspectivas de crecimiento». Además, creen que una vez que se complete la fusión el grupo estará en una situación más favorable para mejorar en sus mercados geográficos y en todos sus formatos minoristas, con una plataforma más eficiente y adaptable que permitirá responder a las «cambiantes» preferencias de los consumidores y tendencias minoristas.
Las dos compañías inciden en que la operación ofrece «perspectivas atractivas de crecimiento» por su exposición a las dos economías que más crecen en Europa, España e Irlanda. El nuevo grupo destaca que la integración le permitirá sacar adelante su plataforma Premium Outlets.
El consejo de Hammerson prevé que el acuerdo genere unas sinergias antes de impuestos de aproximadamente 28,3 millones de euros anuales a partir del segundo año del cierre de la operación, al mismo tiempo que ve más oportunidades para ahorros de costes por eficiencias operativas y refinanciación.
